|
|
 |
Каталог статей |
 |
Риск-менеджмент при торговле на Forex. Обучение трейдеров в Одессе.
Риск-менеджмент при торговле на Forex. Обучение трейдеров в Одессе.Что такое успешная торговля? Этот вопрос, который задают множество начинающих трейдеров. Но как правило так и не получают ответа. И у большинства из них складывается мнение, что успешная торговля это – прибыльные сделки, ключ к осуществлению которых лежит через какую-то почти мифическую торговую систему, которая спрятана где-то очень далеко и обязательно должна предоставлять безошибочные сигналы. Тут и начинается поиск неведомой «чаши Грааля», которая где-то лежит, но никто не знает где она. Как правило, начинающий трейдер начинает перебирать горы макулатуры, применяя сотни систем торговли, использовать самые экзотические индикаторы. Далее, если уж на то пошло, покупает советников и платит за какие-то новоиспечённые торговые системы, руководствуясь принципом: «бесплатный сыр бывает только в мышеловке», но это тоже не помогает. Конечный результат, как правило, один – margine call. Через это прошли все мои знакомые трейдеры, и я сам прошёл через это.
И так, что же такое успех в торговле, и из чего он состоит? Знакомый вопрос, неправда ли? В своё время задавал себе его и Я. На самом деле абсолютно все торговые системы иногда дают ошибочные сигналы, все даже самые опытные аналитики иногда ошибаются. Правда в том, что право на ошибку имеет каждый, главное чтобы эта ошибка не стала фатальной.
Однажды, у одного из авторов, не помню у кого именно, толи Мэрфи, толи Элдера я встретил описание успешной торговли, которое в принципе близко к правде. Автор разложил тот самый успех в четырёхфакторную модель, с коэффициентным отношением к самой переменной «успеху». Суть же заключается в том, что лишь 10% того самого успеха зависит от торговой системы с её сигналами, полнотой анализа и так далее. 10% зависит от такого фактора как удача, то есть такое явление, которое можно окрестить одним словом – «повезло». Следующие 40% - это сугубо человеческий фактор, то есть понимание торговой системы самим трейдером, его действия в случае неоднозначной ситуации, адекватность его действий в случае удачи и неудачи, его понимание и чёткое следование системе риск-менеджмента. Оставшиеся же 40% - это непосредственно сам риск-менеджмент, то есть система управления капиталом, диверсификации рисков. Это та самая надёжная опора, на которую можно положиться в случае появления ложных сигналов в торговой системе, именно тот фактор который помогает минимизировать потери в случае неудачи и благополучно двигаться дальше. Таким образом, если сравнить эти факторы с автомобилем, то торговая система – это, наверное, двигатель, а система риск-менеджмента – это тормоза, без которых далеко не уедешь, или как говорит мой брат: «Первый же столб твой!».
На самом деле, система риск-менеджмента – это и есть та самая «золотая чаша Грааля», которую почему-то в упор не видят начинающие трейдеры. Таким образом, вся правда в том, что любую, даже на первый взгляд, абсолютно бредовую торговую систему можно сделать прибыльной, только нужна чёткая система управления капиталом и рисками.
Из каких же факторов состоит система риск-менеджмента? Я думаю эти факторы можно представить следующим образом:
1. Диверсификация (управление капиталом).
То есть разделение капитала на несвязанные между собой группы, между которыми корреляция слабая или вообще отсутствует. Таким образом если дело касается сугубо Форекса, то не более трети из всех сделок должны открываться по основным парам. На вопрос почему? Можно смело ответить, что корреляция между этими парами очень сильная, и очень часто они движутся в одном направлении. Далее, оставшееся две трети – это кросс-курсы, с которыми тоже нужно быть осторожным, так как некоторые из них также зависят друг от друга и от основных пар. Например, пара GBPJPY часто движется в одном направлении с GBPUSD. Но, после такого деления ошибки по некоторым из пар будут перекрываться прибылью от других.
2. Управление рисками.
Что это значит? Прежде всего, это установление допустимых границ убытков и приемлемых величин прибыли. Таким образом, граница тейк-профита должна в среднем быть в два раза выше стоп-лосса. Это даже с экономической точки зрения является грамотным. Даже без технического или фундаментального анализа понятно, что с вероятностью 50% цена будет двигаться либо вверх, либо вниз. И даже при 50% неудачных сделок, прибыль в таком случае будет в 2 раза выше убытков, а профит-фактор будет равен 2. На практике чуть меньше в силу того, что его подъедают спреды и свопы. Однако, если ситуация по конкретной паре не позволяет разместить ордера таким образом в силу расположения уровней, то лучше отказаться от этой сделки, так как с одной стороны сделка должна быть прикрыта каким либо уровнем и движение должно быть в противоположную сторону до следующего уровня. Правила при этом неизменны: стоп – за уровнем, профит – перед уровнем и величина тейк-профита должна быть в среднем в 2 раза выше величины стоп-лосса.
Но не следует забывать, что понятие управление рисками также включает установление точных границ капитала на одну сделку и максимальный размер просадки по сделке. У каждого трейдера они свои, но обязательно должны быть. Для себя я выбрал следующие величины: объём сделки 0,5 – 1 % от депо, величина допустимых потерь не более 2%, соответственно величина возможной прибыли около 4%. Но эти данные я привожу сугубо, как условные, и ещё раз напоминаю, что каждый может выбирать границы самостоятельно, но они обязательно должны быть.
3. Количество сделок.
Количество сделок должно быть комфортным для трейдера, но при этом давать достаточное значение профита. Но при этом не следует забывать, что «переторговывать» тоже вредно. Количество сделок должно быть именно комфортным, то есть за ними, должно быть, удобно следить и удобно, не мешкая и не дёргаясь принимать решения. Открывать лишние сделки в погоне за профитом тоже вредно, так как эти сделки, как правило, совершаются по неподтверждённым сигналам или даже без них. Следует помнить, что в каждой отдельной сделке должно быть четыре условия: сигнал, его подтверждение, ближайший целевой уровень, и уровень за которым можно разместить стоп. Если нет хотя бы одного из этих условий, то от сделки лучше отказаться. Иногда даже, не увеличивая, а уменьшая количество сделок. Для меня, например комфортное количество – это десять. Иногда чуть меньше, иногда чуть больше, всё зависит от ситуации на рынке.
Данная статья, является отражением субъективного мнения автора. Не следует забывать, что прямое следование всем рекомендациям губительно, у каждого всё-таки должна быть своя голова на плечах, однако, учитывать основные положения риск-менеджмента является необходимым условием успеха любого трейдера. Другое дело в том, что понимание риск-менеджмента у каждого трейдера своё и подстроено под его торговую систему.
Источник: http://ucoz |
Категория: Интересные статьи | Добавил: member (21.11.2009)
| Автор: ucoz 
|
| Просмотров: 675
| Рейтинг: 0.0/0 |
|
 |
ПМР - общение www.obshenie-pmr.ucoz.ru |
 |
|
 |
Статистика |
 |
|
Онлайн всего: 1 Гостей: 1 Пользователей: 0 |
 |
|
